第19期（2019年7月27日）

　　【行業動態】

　　1、國家發改委：上半年價格同比下跌行業包括造紙和紙制品業

　　7月16日，國家發展改革委召開新聞發布會，新聞發言人孟瑋表示，今年以來我國經濟運行延續了總體平穩、穩中有進的態勢，推動高質量發展的積極因素在不斷增多。工業生產者出廠價格方面，上半年PPI同比上漲0.3%，漲幅比去年同期明顯回落。從行業看，價格同比下跌的主要是造紙和紙制品業、化學纖維制造業、化學原料和化學制品制造業以及電氣機械和器材制造業。

　　2、下半年包裝紙產能或將迎來巨量釋放

　　根據鋼镚科技搜集數據統計，2019年全年預計釋放包裝紙產能（箱板紙+瓦楞紙）約933萬噸，如2019年新增包裝紙產能全部釋放，則相當于2018年全年包裝紙產能的22%。下半年為包裝紙市場旺季，包裝紙價格及利潤或迎小幅上揚，大半包裝紙產能可能會選擇在下半年集中釋放！

　　3、武漢：長江、漢江沿岸一公里范圍內不得新建造紙項目

　　7月24日，武漢市人大常委會辦公廳召開《武漢市實施中華人民共和國環境保護法辦法》頒布新聞通氣會。該《實施辦法》將于9月1日開始施行。其中明確：長江、漢江沿岸一公里范圍不得新建化工、造紙等項目，長江、漢江沿岸十五公里范圍內不得在園區外新建化工項目。

　　4、龍港近40家印刷包裝企業被強制關停

　　7月23日上午，龍港鎮組織環保、安監、市監、公安、綜合執法、供電等部門聯合開展印刷包裝行業執法行動。龍港城東工業園區近40家限期未完成環保治理設備安裝的印刷包裝企業被強制關停。

　　5、東莞市半年整治“散亂污”企業2萬余家，關停取締超6千家

　　今年上半年，東莞完成整治“散亂污”企業20181家，其中關停取締6057家、整治改造14124家；淘汰注銷燃生物質成型燃料鍋爐65臺；完成VOCS排放企業末端整治2558家，源頭改造154家；新投放運營純電動公交2442輛；引導城市配送企業投放純電動貨車280輛；抽檢柴油車4441輛，責令整改超標車輛59臺；完成存在問題施工工地整改973個；查扣違規泥頭車、砂石物料運輸車872臺；查處露天燒烤、焚燒行為985起。

　　【資本市場】

　　1、玖龍紙業擬為越南子公司附屬1.4億歐元的貸款提供擔保

　　玖龍紙業公告顯示，于2019年7月19日，公司與抵押代理訂立該擔保，據此，公司同意擔保借款人(正陽紙廠責任有限公司，為公司間接擁有67%權益的附屬公司)于貸款協議項下責任，借款人獲提供可達1.4億歐元的貸款。

　　2、融資7億已到賬，晨鳴紙業完成發行中期票據

　　晨鳴紙業公布，公司2019年度第一期中期票據于2019年7月15日在全國銀行間債券市場公開發行，發行金額為7億元人民幣，每張面值為100元人民幣，發行利率為6.50%，由中國民生銀行股份有限公司主承銷、中國郵政儲蓄銀行股份有限公司聯席承銷。本次發行中期票據所募集的資金于2019年7月17日全部到賬。

　　3、斯道拉恩索將向合資伙伴華泰紙業出售其在大王工廠股份

　　斯道拉恩索集團已簽署協議，將向合資伙伴山東華泰紙業股份有限公司轉讓其在大王工廠的60%股份。交易預計將于2019年年底全部完成。該交易不會對斯道拉恩索的經營性損益產生任何重大影響。交易完成后，斯道拉恩索的凈債務將減少約2200萬歐元，年銷售額減少約6000萬歐元。交易結束后斯道拉恩索在中國將不再運營紙張生產業務。

　　【國際瞭望】

　　1、埃及年產20萬噸再生紙項目主要出口至中國

　　近日香港鴻海漿紙有限公司與埃及泰達特區開發公司簽署投資意向書，投資約1億人民幣，建設年產20萬噸再生紙材產品項目。其產品主要出口至中國、非洲其他國家及東南亞地區。

　　【企業動態】

　　1、鷹紙業未來將拓展互聯網平臺業務

　　山鷹紙業合作互聯網和印刷行業經驗豐富的云印，共同開發包裝產業互聯網平臺，針對長尾包裝客戶，為其提供SAAS系統、包裝專業技術服務、訂單整合采購服務、供應鏈金融技術等服務。

　　2、廣西太陽紙業350萬噸林漿紙一體化項目進入環評

　　7月22日，廣西省北海市人民政府公布廣西太陽紙業350萬噸林漿紙一體化項目環境影響評價公眾參與首次公示。該項目共分為兩期建設，一期建設年產80萬噸漂白化學闊葉漿、55萬噸文化用紙生產線及配套環保、生產輔助和公用設施；二期建設年產60萬噸化機漿、50萬噸特種紙、15萬噸生活用紙、90萬噸白卡紙生產車間、相應的供熱及其他配套設施。

　　3、UPM宣布投資27億美元在烏拉圭建設210萬噸/年桉木漿廠

　　UPM于7月23日宣布決定投資27億美元在烏拉圭中部Paso de los Toros附近建設年產210萬噸的桉木漿廠，預計將于2022年下半年投產。據悉，UPM目前在烏拉圭Fray Bentos地區已有一家漿廠，年產130萬噸漂桉漿。

　　【價格行情】

　　1、箱板、瓦楞紙市場表現一般

　　近期，箱板、瓦楞紙市場整體變現一般。隨著新增產能的不斷釋放以及下游需求的疲軟，包裝紙市場出現嚴重的供過于求現象，眾多紙廠庫存壓力巨大。四川瀘州金田紙業出廠含稅現金價：90g高強瓦楞紙報價4280元/噸，承兌價格3個月加100元/噸，6個月承兌加170元/噸。廣東理文造紙出廠含稅電匯價：140g/180g優質8字頭瓦楞紙A級報價3150元/噸。山鷹國際長三角地區到廠含稅電匯價：120g高強瓦楞紙報價3750元/噸，130g/140g報價3700元/噸。天津玖龍大客戶出廠含稅電匯價：110g海龍報價3150元/噸，120g/130g報價3100元/噸，140g/170g報價3050元/噸。

　　2、銅版紙市場進入弱勢維穩狀態

數據來源：中國紙網

　　7月、8月為文化紙的傳統淡季，近期銅版紙市場淡季特征明顯，下游需求較為清淡，紙企整體出貨水平不高。目前，銅版紙出貨多采用實單實談的方式，在緩解庫存壓力的同時增加文化紙市場的活躍度。福建廈門地區銅版紙市場成交一般，經銷商128g鯨王、神盾平板出貨含稅參考5600元/噸。廣東東莞地區銅版紙市場交投一般，經銷商對后市信心不足，觀望為主，目前經銷商157g華夏太陽銅版紙出貨含稅參考價5700元/噸左右。北京市場銅版紙近日成交情況一般，貿易商價格窄幅下行，目前128g/157g東帆報價5600元/噸。